Формирование и развитие банковских холдингов в России - ABCD42.RU

Формирование и развитие банковских холдингов в России

Формирование и развитие банковских холдингов в России (стр. 1 из 4)

На правах рукописи

ПЕРОВА ЛАРИСА ВИКТОРОВНА

ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ

БАНКОВСКИХ ХОЛДИНГОВ В РОССИИ

Специальность: 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Диссертация выполнена на кафедре: «Денег, кредита и ценных бумаг» Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования – «Всероссийский заочный финансово-экономический институт»

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент

Сидоров Владимир Никитович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Русанов Юрий Юрьевич;

кандидат экономических наук

Московкина Лариса Анатольевна

Ведущая организация: Академия бюджета и казначейства при

Министерстве финансов Российской Федерации

Защита состоится «___» декабря 2008 г. в 12 часов в аудитории А 200 на заседании диссертационного совета Д.212.040.01 при ГОУ ВПО Всероссийский заочный финансово-экономический институт по адресу: 123995, г. Москва, ул. Олеко Дундича, 23.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Автореферат разослан «___»___________2008 г.

кандидат экономических наук, доцент В.А. Ситникова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В последние годы банковская система России развивалась успешно, были полностью преодолены последствия финансового кризиса 1998 г., созданы предпосылки для роста масштабов банковского бизнеса, улучшения качества и видов предоставляемых банковских услуг. Новые условия деятельности банковского сектора России требуют повышения его финансовой надежности и устойчивости путем наращивания ресурсного потенциала и формирования новых форм банковских объединений.

Одной их основных проблем отечественных банков является недостаточность их ресурсной базы и в первую очередь, недостаточность собственных средств (капитала) банков России. Форсирование увеличения капитала российских банков считается безотлагательной задачей, так как его достаточность во многом определяет стабильность банковской системы в целом. Рост собственных средств необходим как для крупных банков, так и для мелких и средних. Но крупным банкам со значительной капитальной базой отводится особая роль, предполагается, что они станут ядром новой банковской системы, и будут выполнять в ней интегрирующую и консолидирующую роль. Кроме того, на базе этих банков возможно развертывание общероссийской платежной системы, внедрение наиболее современных технологий, активное расширение сферы использования безналичных форм платежей.

Обосновывая необходимость укрупнения банков, Банк России считает, что существует так называемый «эффект масштаба деятельности банка», оказывающий влияние на его устойчивость. В соответствии с этим эффектом, чем больше банк, тем выше (при прочих равных условиях) запас его прочности.

Одним из основных направлений решения проблем отечественных банков является создание холдинговых форм интеграционных компаний, способных преодолеть недостаточность собственных средств (капитала) банков России, оказать позитивное воздействие на инфраструктуру банковской системы через дочерние банки (организации).

В этой связи укрупнение кредитных организаций, сопровождаемое созданием банковских холдингов в России, является предпосылкой повышения финансовой устойчивости, надежности и конкурентоспособности банков страны. Наблюдаемая в настоящее время тенденция универсализации кредитных организаций при одновременном использовании стратегии диверсификации их деятельности свидетельствует об отсутствии методологии развития банковских холдингов.

Недостаточная разработанность проблем, связанных с формированием и развитием банковских холдингов в России, значимость холдингов для повышения капитализации банковской системы и устойчивости ее перспектив развития в условиях ускорения мировых интеграционных процессов и определили выбор темы, цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке методических и практических рекомендаций по формированию банковских холдингов в России.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:

— выделить предпосылки создания банковских холдингов в России;

— уточнить понятие банковского холдинга и его структуру;

— определить роль банковских холдингов в банковской системе России;

— выявить особенности правовых основ деятельности банковских холдингов;

— раскрыть специфику финансовых взаимоотношений между участниками банковского холдинга;

— разработать методику оценки результативности деятельности банковского холдинга;

— разработать методику стратегии развития банковского холдинга;

— сформулировать рекомендации по развитию и функционированию банковских холдингов в России.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является механизм формирования и функционирования банковских холдингов с учетом мирового опыта.

Объектом настоящего исследования являются банковские холдинги, действующие на территории Российской Федерации и за рубежом.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых — экономистов, занимающихся разработкой вопросов функционирования холдингов. Значительное место в данном ряду занимают работы зарубежных экономистов Э.Д. Долана, Э. Гилла, Р. Коттера, Т. Келлера, Э. Рида, Дж. Синки-мл., Р. Смита, П.Т. Хогенсона.

В исследовании проблем банковских холдингов использовались научные труды таких отечественных авторов, как Э.А. Азроянц, А.В. Аникин, П.А. Аркин, Ш.М. Валитов, Ю.Б. Винслав, А.Р. Горбунов, В. Зражевский, Н.Н. Иноземцев, Л.Н. Макаревич, В. Миловидов, Л.А. Московкина, В.Е. Мотылев, И.С. Пивоваров, Н.Ю. Псарева, Т.Б. Рубинштейн, Ю.Ю. Русанов, В.М. Усоскин, А.В. Черезов, Г.С. Шапкина, И.С. Шиткина и др.

Методологической основой диссертационной работы явились принципы диалектической логики, позволившие исследовать изучаемые явления и процессы в их диалектическом развитии, выявить противоречия и соотнести сущностные характеристики и формы их проявления применительно к реальной практике. В ходе выполнения работы применялись такие приемы исследования, как системный подход, анализ и синтез. В совокупности данные методы исследования позволили обеспечить достоверность полученных результатов анализа, выработку научно-обоснованных выводов и практических предложений.

Информационную базу настоящего исследования составили законодательно — правовые акты Российской Федерации, нормативные и статистические данные Банка России, тематические материалы периодических изданий.

Научная новизна работы заключается в разработке научно-методического подхода по формированию банковского холдинга.

В процессе выполнения диссертационной работы автором получены следующие научные результаты, определяющие его новизну:

1. Уточнено определение понятия «банковский холдинг», в котором обосновывается ведущая роль кредитной организации как головной организации банковского холдинга при одновременном расширении ее полномочий и функций.

2. Разработаны рекомендации по формированию банковских холдингов с учетом изменений внутренних и внешних финансово-экономических условий, реализация которых обеспечивает повышение уровня интеграции банковского и корпоративного бизнеса, усиливает их возможность противодействовать конкурентному давлению, связанному с расширением присутствия иностранных банков и банковских холдингов на российском финансовом рынке.

3. Выявлены преимущества банковского холдинга по сравнению с другими объединениями, позволяющие: осуществить финансирование масштабных операций на долгосрочной основе; расширить возможности управления ликвидностью банковского капитала; усилить контроль за деятельностью и менеджментом дочерних и зависимых компаний; повысить конкурентоспособность банковского сектора.

4. Предложены показатели — индикаторы уровня интеграции участников банковского холдинга между: кредитными организациями; кредитными организациями и небанковскими финансовыми институтами; финансово-кредитными организациями и организациями других видов деятельности.

5. Разработаны рекомендации по составлению бизнес-плана банковского холдинга, позволяющие эффективно формировать стратегию его развития и способствующие наращиванию финансового потенциала этого банковского объединения.

Практическая значимость исследования состоит в том, что научно-практические и прикладные рекомендации, сформулированные в работе, могут быть использованы при создании и развитии банковских холдингов в России, при разработке Федерального закона «О банковских холдингах», в учебном процессе при преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело» студентам высших учебных заведений. Методика разработки бизнес-плана банковского холдинга реализована в ходе открытия филиала ОАО Банк ВТБ в г. Липецке.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на Научно-практической конференции «Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России» (Всероссийский заочный финансово-экономический институт, г. Москва, апрель 2005г.). Материалы исследования нашли применение при разработке госбюджетной научно-исследовательской работы ВЗФЭИ «Стратегия и тактика развития России в условиях социально-ориентированной экономики». Научно-методические положения диссертации внедрены в учебный процесс Современной гуманитарной академии (г. Елец) при преподавании дисциплины «Деньги, кредит, банки».

Перова Лариса Викторовна. Формирование и развитие банковских холдингов в России : диссертация . кандидата экономических наук : 08.00.10 / Перова Лариса Викторовна; [Место защиты: Всерос. заоч. финансово-эконом. ин-т].- Москва, 2008.- 198 с.: ил. РГБ ОД, 61 09-8/281

Актуальность темы исследования. В последние годы банковская система России развивалась успешно, были полностью преодолены последствия финансового кризиса 1998 г., созданы предпосылки для роста масштабов банковского бизнеса, улучшения качества и видов предоставляемых банковских услуг. Новые условия деятельности банковского сектора России требуют повышения его финансовой надежности и устойчивости путем наращивания ресурсного потенциала и формирования новых форм банковских объединений.

Читайте также  Характеристика бюджетной системы СССР

Одной их основных проблем отечественных банков является недостаточность их ресурсной базы и в первую очередь, недостаточность собственных средств (капитала) банков России. Форсирование увеличения капитала российских банков считается безотлагательной задачей, так как его достаточность во многом определяет стабильность банковской системы в целом. Рост собственных средств необходим как для крупных банков, так и для мелких и средних. Но крупным банкам со значительной капитальной базой отводится особая роль, предполагается, что они станут ядром новой банковской системы, и будут выполнять в ней интегрирующую и консолидирующую роль. Кроме того, на базе этих банков возможно развертывание общероссийской платежной системы, внедрение наиболее современных технологий, активное расширение сферы использования безналичных форм платежей.

Обосновывая необходимость укрупнения банков, Банк России считает, что существует так называемый «эффект масштаба деятельности банка», оказывающий влияние на его устойчивость. В соответствии с этим эффектом, чем больше банк, тем выше (при прочих равных условиях) запас его прочности.

Одним из основных направлений решения проблем отечественных банков является создание холдинговых форм интеграционных компаний, способных преодолеть недостаточность собственных средств (капитала) банков России, оказать позитивное воздействие на инфраструктуру банковской системы через дочерние банки (организации).

В этой связи укрупнение кредитных организаций, сопровождаемое созданием банковских холдингов в России, является предпосылкой повышения финансовой устойчивости, надежности и конкурентоспособности банков страны. Наблюдаемая в настоящее время тенденция универсализации кредитных организаций при одновременном использовании стратегии диверсификации их деятельности свидетельствует об отсутствии методологии развития банковских холдингов.

Недостаточная разработанность проблем, связанных с формированием и развитием банковских холдингов в России, значимость холдингов для повышения капитализации банковской системы и устойчивости ее перспектив развития в условиях ускорения мировых интеграционных процессов и определили выбор темы, цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в разработке методических и практических рекомендаций по формированию банковских холдингов в России.

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи, определившие ее логику и внутреннюю структуру:

— выделить предпосылки создания банковских холдингов в России;

— уточнить понятие банковского холдинга и его структуру;

— определить роль банковских холдингов в банковской системе России;

— выявить особенности правовых основ деятельности банковских холдингов;

— раскрыть специфику финансовых взаимоотношений между участниками банковского холдинга;

— разработать методику оценки результативности деятельности банковского холдинга;

— разработать методику стратегии развития банковского холдинга;

— сформулировать рекомендации по развитию и функционированию банковских холдингов в России.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является механизм формирования и функционирования банковских холдингов с учетом мирового опыта.

Объектом настоящего исследования являются банковские холдинги, действующие на территории Российской Федерации и за рубежом.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых — экономистов, занимающихся разработкой вопросов функционирования холдингов. Значительное место в данном ряду занимают работы зарубежных экономистов Э.Д. Долана, Э. Гилла, Р. Коттера, Т. Келлера, Э. Рида, Дж. Синки-мл., Р. Смита, П.Т. Хогенсона.

В исследовании проблем банковских холдингов использовались научные труды таких отечественных авторов, как Э.А. Азроянц, А.В. Аникин, П.А. Аркин, Ш.М. Валитов, Ю.Б. Винслав, А.Р. Горбунов, В. Зражевский, Н.Н. Иноземцев, Л.Н. Макаревич, В. Миловидов, Л.А. Московкина, В.Е. Мотылев, И.С. Пивоваров, Н.Ю. Псарева, Т.Б. Рубинштейн, Ю.Ю. Русанов, В.М. Усоскин, А.В. Черезов, Г.С. Шапкина, И.С. Шиткина и др.

Методологической основой диссертационной работы явились принципы диалектической логики, позволившие исследовать изучаемые явления и процессы в их диалектическом развитии, выявить противоречия и соотнести сущностные характеристики и формы их проявления применительно к реальной практике. В ходе выполнения работы применялись такие приемы исследования, как системный подход, анализ и синтез. В совокупности данные методы исследования позволили обеспечить достоверность полученных результатов анализа, выработку научно-обоснованных выводов и практических предложений.

Информационную базу настоящего исследования составили законодательно — правовые акты Российской Федерации, нормативные и статистические данные Банка России, тематические материалы периодических изданий.

Научная новизна работы заключается в разработке научно-методического подхода по формированию банковского холдинга.

В процессе выполнения диссертационной работы автором получены следующие научные результаты, определяющие его новизну:

1. Уточнено определение понятия «банковский холдинг», в котором обосновывается ведущая роль кредитной организации как головной организации банковского холдинга при одновременном расширении ее полномочий и функций.

2. Разработаны рекомендации по формированию банковских холдингов с учетом изменений внутренних и внешних финансово-экономических условий, реализация которых обеспечивает повышение уровня интеграции банковского и корпоративного бизнеса, усиливает их возможность противодействовать конкурентному давлению, связанному с расширением присутствия иностранных банков и банковских холдингов на российском финансовом рынке.

3. Выявлены преимущества банковского холдинга по сравнению с другими объединениями, позволяющие: осуществить финансирование масштабных операций на долгосрочной основе; расширить возможности управления ликвидностью банковского капитала; усилить контроль за деятельностью и менеджментом дочерних и зависимых компаний; повысить конкурентоспособность банковского сектора.

4. Предложены показатели — индикаторы уровня интеграции участников банковского холдинга между: кредитными организациями; кредитными организациями и небанковскими финансовыми институтами; финансово-кредитными организациями и организациями других видов деятельности.

5. Разработаны рекомендации по составлению бизнес-плана банковского холдинга, позволяющие эффективно формировать стратегию его развития и способствующие наращиванию финансового потенциала этого банковского объединения.

Практическая значимость исследования состоит в том, что научно-практические и прикладные рекомендации, сформулированные в работе, могут быть использованы при создании и развитии банковских холдингов в России, при разработке Федерального закона «О банковских холдингах», в учебном процессе при преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело» студентам высших учебных заведений. Методика разработки бизнес-плана банковского холдинга реализована в ходе открытия филиала ОАО Банк ВТБ в г. Липецке.

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы докладывались на Научно-практической конференции «Обеспечение устойчивого экономического и социального развития России» (Всероссийский заочный финансово-экономический институт, г. Москва, апрель 2005г.). Материалы исследования нашли применение при разработке госбюджетной научно-исследовательской работы ВЗФЭИ «Стратегия и тактика развития России в условиях социально-ориентированной экономики». Научно-методические положения диссертации внедрены в учебный процесс Современной гуманитарной академии (г. Елец) при преподавании дисциплины «Деньги, кредит, банки».

Публикации. По теме диссертации опубликованы 6 работ общим объемом 2,3 печатных листа, одна из которых — в издании, рекомендованном ВАК.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Она изложена на 157 страницах машинописного текста, содержит 4 таблицы, 20 рисунков и 2 приложения.

Формирование и развитие банковских холдингов в России

  • Автор:

Перова, Лариса Викторовна

Содержание.
Введение.
Глава 1. Теоретические и организационноправовые основы деятельности банковских холдингов.
1.1.Понятие банковского холдинга и его организационная структура.
1.2.Правовые основы деятельности банковских холдингов.
Глава 2. Деятельность банковских холдингов в Российской Федерации.
2.1.Развитие банковских холдингов в России.
2.2.Финансовые взаимоотношения между участниками банковского холдинга.
2.3.Эффективность деятельности банковскою холдинга.
Глава 3. Совершенствование деятельности банковских холдингов в Российской Федерации.
3.1.Стратегия развития банковского холдинга.
3.2.Перспективы развития банковских холдингов в России.
Заключение.
Список литературы

Б третьей главе Совершенствование деятельности банковских холдингов в Российской Федерации предложена методика разработки стратегии развития банковского холдинга, определены направления развития банковских холдингов в России. В заключении обобщены результаты проведенного исследования, сформулированы основные выводы и практические рекомендации. Глава 1. Понятие банковского холдинга и его организационная структура. Концентрация банковского капитала в последние десятилетия стала значительным явлением в мировой экономике. Борьба за контроль, включающая как слияние, так и насильственное присоединение, является движущей силой развития банковской сферы многих индустриально развитых стран. Для России данный аспект также приобретает, важное, значение, что обусловлено рядом причин усилением конкуренции на рынке банковских услуг, снижением доходности операций на финансовых рынках, усилением требований Банка России к уровню достаточное ги капитала банков. Укрупнение капиталов байков происходит путем централизации и путем собственно концентрации накопления капитала. Одним из способов централизации капитала является образование банковских холдингов. В мировой практике широкое распространение банковские холдинги получили в конце х годов XX века в США. Крупнейшей холдинг компанией является Вестерн бэнкорпорейшн, созданная в г. Грансамерика корпорейшн , с. Банковская холдингкомпания представляет собой акционерное общество, владеющее контрольными пакетами акций банков и небанковских компаний и на этой основе контролирующее их. Во избежание негативных последствий они вынуждены были сливаться с крупными устойчивыми банками, что привело к образованию особой финансовой структуры банковских холдингкомпаний. Образование банковских холдингкомпаний происходило также путем приобретения банками учреждений небанковской сферы брокерских дохмов, факторинговых фирм, страховых и ипотечных компаний и др. Банковские холдингкомпании США создаются в двух формах многобанковские н однобанковские холдингкомпании. Закон о банковских холдингкомпаниях США г. Однобанковская холдингкомпания означает создание корпорации с широкими предпринимательскими возможностями, т. Кроме многобанковских и однобанковских холдингкомпаний, в США различаются также региональные и межрегиональные банковские холдингкомпании. Региональные банковские холдингкомпании осуществляют деятельность в пределах одного штата, а межрегиональные банковские холдингкомпании на территории нескольких штатов. Следует заметить, что банковские холдингкомпании владеют крупнейшими банками США, в частности Банк оф Америка является главным дочерним банком банковской холдингкомпании Бэнк Америка корпорейшн, Ситибэнк входит в состав Ситикорпорейшн и т. Во главе банковских холдингкомпаний стоят те же магнаты финансового капитала, что и во главе их ведущих банков. Ситикорпорейшн являются директорами Ситибэнк 8, с. Интересы крупнейших банковских компаний США тесно переплетаются между собой благодаря взаимному контролю пакетов акций через посредство владеющих ими холдинговых компаний. Так, Морган гэранти траст компании крупнейший акционер с правом голоса в следующих банковских холдингкомпаниях Бэнк Америка корпорейшн, Ситикорпорейшн, Маныофекчурерз Ганновер корпорейшн. В свою очередь ныойортсские банки Ситибэнк, Маныофекчурерз Ганновер траст, Бэнкерз траст владеют крупным пакетом акций холдинговой компании Дж. П. Морган энд компании. Необходимо отметить, что банковские холдингкомпании США различаются по своей величине и структуре, что создает некоторые трудности в определении типичной банковской холдингкомпании. Многие банковские холдингкомпании контролируют банки, совокупные активы которых не превышают 0 млн. Деятельность одних банковских холдингкомпаний в США ограничена пределами района, других территорией штага, деятельность третьих выходит далеко за пределы штата расположения головной компании. Голь материнской компании в банковской холдингкомпании сводится к выполнению различных финансовых, юридических.

Читайте также  Событийный туризм в Псковской области

Формирование и регулирование деятельности холдингов в России

холдинг компания акции

Первые холдинговые компании в России появились принятием 3 июля 1991 года Закона РФ «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации». Согласно этому закону, холдинги могли организовываться на основе предприятий, входящих в объединение (ассоциацию, концерн) или находящихся в ведении органов государственного управления и местной администрации с согласия антимонопольных органов. Корпорации холдингового типа с долей государственного участия сложились в России преимущественно в отраслях, относящимся к естественным монополиям, либо к демонополизированным отраслям. Отличительной чертой этих структур было то, что они и создавались государством для контроля над деятельностью подчиненных или интегрированных в них предприятий.

Правовой основой образования холдинговых компаний в процессе приватизации является Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества (Утверждено Указом Президента РФ №1392 от 16 ноября 1992 г. «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий» // САПП РФ. 1992. № 21 (с изм. и доп.)), закрепило понятие, порядок создания, ограничения на создание холдинговых компаний, правовой статус финансовых холдинговых компаний. Положение о холдинговых компаниях предусматривает публичность их деятельности: холдинговые компании обязаны ежеквартально публиковать в общедоступной периодической печати свои балансы, счета прибылей и убытков, а также полные сведения о принадлежащих им акциях (долях участия в капитале) других предприятий в порядке, установленном действующим законодательством.

Процесс создания холдингов в России начался примерно в 1989 г. В 90-х годах крупный российский бизнес скупал потенциально привлекательные, но зачастую убыточные и даже лежащие в руинах предприятия. К настоящему моменту этот процесс практически подошел к концу: большинство крупных предприятий находятся в сфере влияния того или иного конгломерата. Однако современные российские холдинги зачастую являются просто совокупностью разнородных активов, контролируемых из одного центра.

В постсоветской России процесс концентрации собственности шел вокруг групп, обладающих значительным экономическим или политико-экономическим влиянием. В период до 1998 г. это были, как правило, группы, образованные успешными банками. После кризиса 1998 г. многие финансовые холдинги исчезли (например, группа Инкомбанка или бизнес СБС-Агро).

Напротив, те группы, которым удалось заблаговременно диверсифицировать сферы деятельности и наладить взаимодействие компаний внутри холдинга, хотя и столкнулись с трудностями, но успешно их преодолели и в настоящее время претендуют на роль основных двигателей российской экономики. К ним добавились лидеры наиболее успешных предприятий, для которых работа в финансовом секторе не была основной. Это крупнейшие компании нефтегазовой сферы, отдельные металлургические компании (такие как Северсталь). Отдельно стоят крупнейшие естественные монополии, контроль над которыми полностью или в значительной степени остается в руках государства (Газпром, РАО ЕЭС, МПС, Связьинвест). Их положение в российской экономике в высшей степени способствует тому, чтобы они также становились точками концентрации бизнеса.

Специфика государственного управления функционированием холдингов, определяется, прежде всего, высокой долей государственной собственности, повышенной значимостью этого сектора для государства, высокой степенью концентрации научно-технического потенциала на предприятиях, вошедших в финансово-промышленные группы. Исходя из этого, возрастает значимость прямых методов управления холдингами со стороны государства.

Непосредственное участие в управлении холдингом зависит напрямую от доли государственной собственности в консолидированном капитале холдинга. Таким образом, холдинги разделяются на две группы: созданные в добровольном порядке с долей государственной собственности в консолидированном капитале менее 25%, и образованные по Постановлению Правительства РФ исключительно из государственных предприятий с более высокой долей.

Альтернативными предложенному могут быть и другие условия управления и контроля государства над холдингом [10]:

· создание холдингов из государственных предприятий с участием в ней уполномоченного банка, в обмен на внесение государством акций государственного холдинга или отдельных оборонных предприятий;

· за счет передачи в траст центральной (управляющей) компании холдингов имеющихся у государства акций оборонных предприятий, в том числе и с правом последующего опциона;

· управление временно закрепленным за государством или приобретенным на фондовом рынке пакетом акций предприятия-участника холдингов;

· участие государства в управлении группой как обязательное требование к присвоению официального статуса холдингов.

Порядок применения этих условий должен быть закреплен нормативным актом и доведен до сведения инициаторов создания холдингов. Формами такого управления и контроля может быть передача государству определенного пакета акций холдингов, «золотой акции», введение в Совет директоров представителя Государства.

Сочетание в рамках холдингов государственного управления и контроля за деятельностью предприятий и частного менеджмента позволяет решить задачу соблюдения интересов государства, как одного из главных заказчиков высокотехнологичной продукции, и участников холдингов, заинтересованных в стабильной прибыли за счет роста эффективности производства.

Особенностью взаимоотношений государства и формирующейся структуры национальной экономики в переходный период стал, вопреки экономической логике, сугубо запретительный подход к формированию крупных интегрированных структур, что не соответствует мировому опыту государственного экономического управления, опирающегося именно на поддержку крупных структур в приоритетных направлениях развития в сочетании с максимальной либерализацией их деятельности. В связи с этим встает вопрос об адекватных мировому и отечественному опыту средствах контроля над высоко интегрированными структурами.

Основой такого контроля должен стать гибкий подход к введению ограничений на создание финансово-промышленных групп, участию в них финансово-кредитных и инвестиционных учреждений.

Основными принципами такого подхода являются:

а) согласовательный, а не однозначно запретительный характер ограничений;

б) возможность формирования холдингов путем покупки акций участников или приобретения их в траст, заключения договора о совместной деятельности, создания совместного предприятия в любой из форм акционерного общества, предусмотренных Гражданским кодексом Российской Федерации, а также в любых организационных формах (холдинг, стратегический альянс, консорциум, концерн и т. д.);

в) учет интернационализации рынка при введении антимонопольных ограничений на деятельность холдингов;

г) введение особого порядка наложения ограничений на деятельность группы в момент регистрации исходя из ее особенностей;

д) минимизация ограничений, налагаемых на формируемые имущественные отношения среди участников группы.

В то же время, либерализация возможностей формирования и деятельности холдингов должна быть сбалансирована мерами государственного контроля и возможностью введения санкций в случае нарушения установленных правил.

Договорные отношения государства и холдингов, рассмотренные выше, могут рассматриваться как действенный инструмент контроля за деятельностью этих структур. Сам механизм контроля заложен в этих документах и добровольно принят обеими сторонам. Следовательно, возникает возможность создать максимально устраивающую все стороны организацию мониторинга за деятельностью обоих субъектов и включать те меры воздействия, которые соответствуют взаимным интересам. Результатом этого мониторинга должна стать периодическая оценка активности деятельности группы, в том числе и предоставленных государственных льгот.

Кроме того, этот механизм позволяет осуществить выборочный, нестандартный подход к каждой отдельной группе. Договор о партнерстве и взаимной ответственности, Договор о трасте — все эти документы позволяют контролировать и регулировать деятельность группы не только на законной основе, но и при обоюдном согласии.

Каждый из партнеров заранее знает, какие условия он на себя принимает, как его действия будут отслеживаться, какую информацию он должен предоставить и на какие показатели ориентироваться. Это позволяет как государственным органам на основе совокупности договоров, так и отдельным субъектам договорных отношений с государством, планомерно строить свою деятельность с расчетом на долгосрочную перспективу.

Читайте также  Социальный статус личности 5

«Очевидно, что получение информации непосредственно от заинтересованного субъекта может привести к субъективной оценке ситуации и искажению истинного положения дел. В связи с этим, целесообразно было бы задействовать и периодические независимые аудиторские проверки деятельности субъекта государственного регулирования, и непосредственный контроль за деятельностью участников со стороны представителей государственной администрации в составе управляющих органов группы. На основании выявленных результатов могут вводиться следующие санкции на деятельность холдингов [12]:

· прекращение действия введенных мер государственной поддержки;

· лишение государственного заказа;

· наложение штрафа за причиненные убытки;

· принудительная демонополизация в соответствии с мировыми нормами;

Формирование и развитие банковских холдингов в России

  • Главная
  • Новые рефераты
  • Популярные
  • Добавить реферат
  • Поиск
  • Контакты

Банковская система и тенденции ее развития в России

2) Крупные и динамичные финансовые учреждения в провинции (30-40 банков ), господствующие на своих региональных рынках, но конкури­рующие с московскими банками в проведении валютных операций и в поисках клиентов. Будущему этих банков угрожает развитие операций московских банков в их регионе, хотя некоторые из них имеют намерение войти в первую группу банков.

3) Динамичные провинциальные и московские банки среднего размера( их около 100),капитал которых частично находится в частной собствен­ности. Эти банки могут проводить стратегию трех типов:

— концентрировать свои усилия на совершенствовании услуг и пополне­нии средств путем привлечения вкладов в данном регионе;

— развивать межригеональные связи;

— создавать союзы с другими региональными или крупными московскими банками.

4) Крупные банки в перефирийных регионах (150-200 банков), являю­щихся по преимуществу преемниками прежних специализированных бан­ков. Конкурентоспособность этих банков низка, поскольку они располо­жены в регионах, в экономике которых преобладает сельское хозяйство либо тяжелая промышленность, а их финансовые ресурсы пополняются в основном за счет государственных субсидий, предоставляемых дан­ным отраслям хозяйства. В зависимости от финансового состояния эти банки будут либо развиваться самостоятельно , либо искать сближения с крупными банками, заинтересованными в расширении своей деятель­ности в регионах.

5) Другие банки Москвы и динамичных регионов , которые не имеют пока -достаточных финансовых средств и широкого круга клиентуры ( их более 700). В будущем они будут представлять интерес в качестве потенци­альных партнеров для крупных банков и заключать с ними союзы.

6) Небольшие банки перефирийных регионов (700-760 банков) в даль­нейшем могут только интегрироваться с крупными московскими или ре­гиональными банками, трансформируясь в их отделения.

Развитие и совершенствование банковского законодательства являются одним из основных направлений банковской реформы. Разра­ботка и реформа нормативной базы требует сотрудничества между пра­вительством, банками и предприятиями частного сектора. Перестройка деятельности банков с целью обеспечения их ликвидности и платеже­способности, создания эффективной системы взаиморасчетов и плате­жей должна идти по следующим направлениям:

— совершенствование банковского учета и отчетности.

— обеспечении информации об убытках банков, реформа регулирующих и контролирующих функций в банковской сфере, включая разработку пра­вил проведения аудиторских проверок и инспекций деятельности банков.

— совершенствование организационных структур ( в большинстве россий­ских банков недостаточно развиты подразделения, занимающиеся стра­тегическим планированием, анализом рисков, внутренним аудитом, управлением активами, пассивами и др.);

— формирование платежного механизма, позволяющего осуществлять кредитную политику без существенных потрясений. ключевой фактор успеха любого банка — это квалификация его персонала и управляющего звена

Проблемы Банковских холдингов

Банковский холдинг (БХ) состоит из главного банка и дочерних ком­паний. В главном банке содержится контрольный пакет акций этих ком­паний. Через контрольный пакет акций главный банк контролирует дея­тельность своих отделений. Каждое отделение может специализиро­ваться на каком-то своем виде деятельности.

В 1996г. темпы интеграции КБ ( коммерческий банк) в разных вари­антах будут нарастать. Этому благоприятствует ряд факторов. Труд­ности госбюджета ухудшили положения банков которые использовали централизованные кредиты.

В холдингах видят возможность для мобилизации ресурсов прежде всего за рубежом, где все чаще декларируют готовность выделять инве­стиции банковским группам. Переключится на БХ вынуждает КБ и не­удачный опыт в финансово-промышленных группах (ФПГ). Во многих из них банки пытаются низвести до положения заурядной бухгалтерии, рас­четно-кассового подразделения ФПГ. Редко где им предлагают статус равноправного партнера, совладельца. Стимулирует рождение БХ и кон­куренция, с которой российские банки сталкиваются на мировых рынках. -Активно участвуют банковские холдинги в муниципальных подрядах, про­граммах, проектах. Выступают как агенты местных и федеральных вла­стей на фондовом, валютном (биржевом и внебиржевом ) страховых рынках. Участвуют в сделках с землей (оценка, аренда, купля-продажа , залог ) и многом другом.

При операциях банки и БХ сталкиваются с различными видами ри­сков . Риск управления активами, риск ликвид­ности, процентный риск, валютный риск, фондовый риск кредитный риск, риск управления пассивами, и другие риски. Самый большой риск связан с процентным покрытием задолженности головного банка (процентное покрытие — доход до налогообложения и прочих отчислений, из которых выплачиваются проценты по кредитам ). Поскольку основная часть ре­сурсов его состоит из дивидендов и других выплат поступающих от «дочерних» КБ и фирм, при возникновении у них финансовых трудностей главный банк тут же испытывает сложности в обслуживании своего дол­га. Сегодня в России неплатежи приближаются уже к 200 трлн руб. Бан­кам не возвращают от 25 до 30% выданных ссуд, а в системе Агропром-банков эта цифра доходит до 100%. К такому кризису платежеспособ­ности российские банковские холдинги оказались просто не готовы.

Кризисы современной банковской системе в РФ

Банковский кризис как процесс достаточно болезненной переори­ентации банковского сообщества страны с краткосрочных спекулятивных финан­совых операций на собственно банковское обслуживание начался в нашей стране еще в 1993г., когда банки, привыкшие получать стабильную прибыль в результате государственных финансовых вливаний в эконо­мику и валютных спекуляций, столкнулись с некоторой стабилизацией финансовых рынков. Следствием упомянутого кризиса стало первое масштабное сокращение числа банков, большинство из которых, не за­крылось ,а в условиях острого дефицита банковских услуг было скуплено более сильными банками, санировано и превращено в их филиалы.

После обострения в 1993 г. банковский кризис принял скрытую форму . Однако уменьшения числа закрываемых банков в 1994 г. по сравнению с 1993 г. не улучшили ситуацию, кризисные явления в банков­ском сообществе нарастали и во все меньшей степени компенсирова­лись процессами слияния и поглощения. Так, удельный вес банков за­крывшихся, по отношению к среднему за рассматриваемый период коли­честву коммерческих банков вырос с 1,1% в 1993 г. до 3,0% в 1994 г. и 3,4% в первые семь месяцев 1995 г. При этом рост числа банков замед­лился с 24,5% в 1993 г. до 17,9% в 1994 г. а в 1995 г. увеличение их коли­чества практически прекратилось , составив в январе-июле лишь 2,3 %.

Основными причинами банковского кризиса явилась неразвитая финансовая инфраструктура, относительно высокие и неравномерные темпы инфляции , а также прибыльность банковской деятельности при низких требованиях к начальной квалификации кадров, привлекло в от­расль большое количество авантюристов.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: