Платёжный баланс и валютный курс - ABCD42.RU

Платёжный баланс и валютный курс

Взаимодействие платежного баланса и валютного курса

Взаимодействие платежного баланса и валютного курса

Платежный баланс служит источником информации, раскрывающей особенности и степень участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Он необходим для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать и оценивать, и, в случае необходимости, корректировать, объем и качество участия страны в мирохозяйственных связях.

Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

Статьи текущего платежного баланса являются основными; сальдо этих статей характеризует страну как чистого экспортера или импортера капитала. Остальные статьи считаются балансирующими, т.е. они регулируют сальдо текущего платежного баланса. Хроническое положительное сальдо текущего платежного баланса свидетельствует о заниженном валютном курсе национальной валюты, который при плавающем (рыночном) режиме будет дорожать (ревальвироваться). Хронический дефицит текущего платежного баланса является показателем завышенного обменного курса национальной валюты, которая будет дешеветь (девальвироваться), если ее не будут поддерживать законодательно или интервенциями центрального банка, который будет скупать национальную валюту за доллары или иную свободно конвертируемую валюту.

Понижение валютного курса выгодно национальным экспортерам товаров, т.к. они получают ценовое преимущество на рынке, а заработанная иностранная валюта обменивается на национальную валюту по высокому курсу. Низкий валютный курс невыгоден импортерам, т.к. импортные товары дорожают на внутреннем рынке и их сбыт сокращается.

Повышение валютного курса национальной валюты нежелательно для экспортеров, т.к. их товары и услуги подорожают на внешних рынках, а валюта будет обмениваться на национальную валюту по низкому курсу. Высокий валютный курс будет стимулировать вывоз капитала и импорт товаров.

ЕСЛИ КРАТКО:

1. Активный платежный баланс à Рост валютного курса (т.к. увеличивается уровень спроса на национальную валюту со стороны иностранных вкладчиков и инвесторов)

2. Пассивный баланс à Понижательная тенденция валютного курса (отечественные вкладчики и должники пытаются избавиться от «плохой» валюты и продать ее за другую валюту)

3. Уровень связи платежный баланс и валютный курс определяется уровнем открытости национальной экономики (чем больше доли ВВП приходится на экспорт, тем эластичнее курс национальной валюты по отношению к изменениям баланса)

4. Уровень валютного курса в немалой степени зависит от государственной экономической политики в регулировке различных элементов платежного баланса, таких как текущие счета и счета движения капитала.

Например, изменение размера пошлин, введение импортных квот, субсидии для экспорта сильно влияют на торговый баланс. Рост положительного сальдо увеличивает спрос на национальную валюту и ее курс растет. Отрицательное сальдо приводит к противоположному эффекту.

5. Уровень процентных ставок (ограничение или, наоборот, поощрение вывоза и ввоза капиталов) напрямую влияет на движения долгосрочного и краткосрочного капитала. Колебание сальдо движения капиталов изменяет валютный курс.

Например, избыточный приток краткосрочных капиталов отрицательно влияет на курс национальной валюты. Причиной является увеличение денежной массы, приводящее к росту цен, возникновению инфляции и, в конечно счете, к резкому падению валютного курса.

МВФ: цели и задачи

МВФ — межправительственная валютно-кредитная организация по содействию международному валютному сотрудничеству на основе консультаций его членов и представления им кредитов.

Международный валютный фонд был создан по решению Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. при участии делегатов из 44 стран. Функционировать МВФ начал в мае 1946 г.

Международный валютный фонд занимается сбором и обработкой статистических данных по вопросам международных платежей, инфляции, валютных ресурсов, величины валютных резервов, денежного обращения, государственных финансов и др.

Устав МВФ обязывает страны при получении кредитов давать информацию о состоянии экономики страны, золотовалютных резервов и т.п. Кроме того, страна, взявшая кредит, должна выполнять рекомендации МВФ по оздоровлению своей экономики.

Главная задача МВФ — поддержание стабильности мировой финансовой системы. Кроме того, в задачи МВФ входит информирование всех членов МВФ об изменениях финансовой и монетарной политики других стран-членов.

Членами МВФ являются более 180 стран мира. При вступлении в МВФ каждая страна вносит в качестве членского взноса определенную сумму денег, которая называется квотой. Квоты периодически пересматриваются. Самую высокую квоту и соответственно число голосов имеют США (она составляет чуть более 17%).

Основные цели МВФ, сформулированные в Статьях Соглашения, заключаются в следующем:

· содействие международной валютной кооперации;

· обеспечение сбалансированного роста международной торговли;

· содействие стабильности валютных курсов;

· осуществление помощи в основании многосторонней системы платежей и устранении валютных ограничений, препятствующих раз­витию мировой торговли;

· обеспечение доступа членов к ресурсам фонда для устранения нарушений платежного баланса без использования торговых ограничений и ограничений платежей;

· организация форумов для консультаций и обсуждения проблем развития международной финансовой системы.

Эти цели остались незыблемыми с момента создания МВФ, меняются только формы и методы их осуществления с учетом изменений, происходящих в мировой финансовой системе. При этом МВФ оказывает большое влияние на мировую финансовую систему путем выработки принципов ее функционирования и осуществления контроля за их исполнением.

Взаимодействие платежного баланса и валютного курса

Платежный баланс служит источником информации, раскрывающей особенности и степень участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом. Он необходим для того, чтобы была возможность постоянно наблюдать и оценивать, и, в случае необходимости, корректировать, объем и качество участия страны в мирохозяйственных связях.

Платежный баланс – это статический документ, в котором в систематизированном виде отражены все внешнеэкономические операции страны с другими государствами за определенный период времени. Платежный баланс характеризует соотношение платежей, поступающих в страну из-за границы, и платежей, произведенных ею за границей.

Статьи текущего платежного баланса являются основными; сальдо этих статей характеризует страну как чистого экспортера или импортера капитала. Остальные статьи считаются балансирующими, т.е. они регулируют сальдо текущего платежного баланса. Хроническое положительное сальдо текущего платежного баланса свидетельствует о заниженном валютном курсе национальной валюты, который при плавающем (рыночном) режиме будет дорожать (ревальвироваться). Хронический дефицит текущего платежного баланса является показателем завышенного обменного курса национальной валюты, которая будет дешеветь (девальвироваться), если ее не будут поддерживать законодательно или интервенциями центрального банка, который будет скупать национальную валюту за доллары или иную свободно конвертируемую валюту.

Понижение валютного курса выгодно национальным экспортерам товаров, т.к. они получают ценовое преимущество на рынке, а заработанная иностранная валюта обменивается на национальную валюту по высокому курсу. Низкий валютный курс невыгоден импортерам, т.к. импортные товары дорожают на внутреннем рынке и их сбыт сокращается.

Повышение валютного курса национальной валюты нежелательно для экспортеров, т.к. их товары и услуги подорожают на внешних рынках, а валюта будет обмениваться на национальную валюту по низкому курсу. Высокий валютный курс будет стимулировать вывоз капитала и импорт товаров.

ЕСЛИ КРАТКО:

1. Активный платежный баланс à Рост валютного курса (т.к. увеличивается уровень спроса на национальную валюту со стороны иностранных вкладчиков и инвесторов)

2. Пассивный баланс à Понижательная тенденция валютного курса (отечественные вкладчики и должники пытаются избавиться от «плохой» валюты и продать ее за другую валюту)

3. Уровень связи платежный баланс и валютный курс определяется уровнем открытости национальной экономики (чем больше доли ВВП приходится на экспорт, тем эластичнее курс национальной валюты по отношению к изменениям баланса)

4. Уровень валютного курса в немалой степени зависит от государственной экономической политики в регулировке различных элементов платежного баланса, таких как текущие счета и счета движения капитала.

Например, изменение размера пошлин, введение импортных квот, субсидии для экспорта сильно влияют на торговый баланс. Рост положительного сальдо увеличивает спрос на национальную валюту и ее курс растет. Отрицательное сальдо приводит к противоположному эффекту.

5. Уровень процентных ставок (ограничение или, наоборот, поощрение вывоза и ввоза капиталов) напрямую влияет на движения долгосрочного и краткосрочного капитала. Колебание сальдо движения капиталов изменяет валютный курс.

Например, избыточный приток краткосрочных капиталов отрицательно влияет на курс национальной валюты. Причиной является увеличение денежной массы, приводящее к росту цен, возникновению инфляции и, в конечно счете, к резкому падению валютного курса.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Влияние валютного курса на состояние платежного баланса Российской Федерации

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 16.08.2016 2016-08-16

Статья просмотрена: 5015 раз

Читайте также  Проблемы происхождения и развития Земли

Библиографическое описание:

Подвигина, Д. И. Влияние валютного курса на состояние платежного баланса Российской Федерации / Д. И. Подвигина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2016. — № 16 (120). — С. 194-195. — URL: https://moluch.ru/archive/120/33145/ (дата обращения: 16.09.2021).

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что платежный баланс является зеркалом состояния экономики отдельной страны. Он выражает масштабы и структуру международных экономических связей государства, так на состояние платежного баланса прямым образом может влиять валютный курс. Так или иначе, платежный баланс является сложной экономической категорией, отражающей включение национального хозяйства в мировую экономику, что сопряжено с негативными и позитивными факторами.

Ключевые слова: платежный баланс, валютный курс

Термин «баланс» в международных платежных отношениях применяется как некая база для выражения понятий, в том числе таких как: балансовый счет, равновесие, сальдо и другое. Важно отметить, что платежный баланс — это не только формальный счет международных операций страны, две стороны которого уравновешивают друг друга, но так же платежный баланс является определением количественного и качественного состояния этих операций.

Платежный баланс — это статистическая система, в которой отражаются все внешнеэкономические операции между экономикой данной страны и экономикой других стран, произошедшие в течение определенного периода времени (месяц, квартал или год). [1]

В платежном балансе отражаются структурные диспропорции экономики, потребности импорта товаров и услуг, капитала, возможность экспорта, конъюнктурные факторы, такие как инфляция, изменение валютного курса и другое.

Валютный курс представляет собой стоимость денежной единицы государства, которая выражена в национальной валюте другого государства. Этот элемент является важной составляющей системы страны, поскольку с развитием международных отношений требуется некое измерение ценового соотношения валют различных государств.

Банк Российской Федерации каждый день устанавливает в отношении рубля официальный курс для иностранных валют (или каждый месяц, но без обязательства покупки или продажи указанной валюты по установленному курсу). Это предопределено специальным Положением ЦБ от 18.04.06 г. [2].

Валютный курс является макроэкономическим показателем положения страны, занимает важное место в числе показателей, используемых в качестве средства государственного регулирования платежного баланса. Причина заключается в том, что его повышение или понижение немедленно и непосредственно воздействует на экономическое положение страны. Изменяются ее внешнеэкономические показатели, валютные резервы, задолженность, динамика товарных и финансовых потоков.

Величина валютного курса непосредственно зависит от состояния платежного баланса. Активный платежный баланс способствует повышению курса валюты страны, так как возрастает спрос на неё со стороны иностранных дебиторов. С пассивным платежным балансом происходит все наоборот.

Размеры влияния платежного баланса на валютный курс определяются степенью открытости экономики страны. Так, чем выше доля экспорта в валовом национальном продукте (чем выше открытость экономики), тем выше эластичность валютного курса по изменению платежного баланса.

Нестабильность платежного баланса приводит к скачкообразному изменению спроса на соответствующие валюты и их предложение. В современных условиях возросло влияние международного движения капиталов на платежный баланс и, следовательно, на валютный курс.

Так же на валютный курс влияет политика государства в области урегулирования платежного баланса. На состояние торгового баланса воздействуют различные факторы, такие как: изменение пошлин, экспортные субсидии, ограничение импорта и другое. При отрицательном сальдо торгового баланса происходит снижение спроса на валюту данной страны, а при положительном происходит обратный процесс.

Для наглядного представления изменения курса национальной валюты под воздействием изменения сальдо баланса текущих операций представлен следующий график. Он показывает сальдо баланса текущих операций России с 2009 по 2015 г. И динамику курса российского рубля к доллару США.

Из графика видно, что движение курса национальной валюты совпадает с направлением изменения сальдо баланса текущих операций Российской Федерации.

Таким образом, финансовое положение страны на международном рынке оценивают по ее платежному балансу. Он является важным показателем, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, МЭО, установить ее платежеспособность. Состояние торгового и платежного баланса оказывает большое влияние на валютный курс.

Курсовая работа: Платёжный баланс и валютный курс

Тема: Платёжный баланс и валютный курс

Тип: Курсовая работа | Размер: 96.12K | Скачано: 127 | Добавлен 13.05.17 в 13:35 | Рейтинг: 0 | Еще Курсовые работы

Вуз: Тверской государственный технический университет

Год и город: Тверь 2017

СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЁЖНОГО БАЛАНСА И ВАЛЮТНОГО КУРСА

1.1 Сущность и структура платёжного баланса

1.2 Влияние фискальной и денежной политики на состояние платёжного баланса

1.3 Понятие валютного курса и его виды

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ПЛАТЁЖНОГО БАЛАНСА И ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

2.1 Государственное регилирование платёжного баланса РФ

2.2 Проблемы вывоза капитала из страны и пути их решения

2.3. Этапы валютной политики Центрального банка

2.4 Современная направленность валютной политики Центрального банка

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Многогранные отношения между странами — экономические, политические, военные, культурные — порождают денежные платежи и поступления. Вся совокупность международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который традиционно называется платежным балансом.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения — составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения оказывают ведущие промышленно-развитые страны (особенно «семерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Принципы работы экономического субъекта на внешнем рынке существенно отличаются от принципов работы на рынке внутреннем. Именно поэтому при выходе на международный рынок необходимо учитывать огромное количество экономических и политических обстоятельств. В частности, на международном рынке предприятие сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по своим обязательствам приемлемыми платежными средствами, оценивать всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности, а также следовать требованиям и рекомендациям международных институтов, конвенций и договоров. Так как все эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, необходимо всестороннее изучение международных валютно-кредитных отношений.

Под влиянием многих факторов функционирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большую важность и большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Актуальность научного исследования заключается в том, что валютный курс и платёжный баланс оказывают существенное воздействие на внешнюю торговлю страны, так как от его уровня в значительной степени зависит конкурентоспособность ее товаров на мировых рынках.

Объект исследования – Центральный Банк России.

Предмет исследования – платёжный баланс и валютный курс.

Целью настоящей курсовой работы является анализ состояния платёжного баланса и валютной политики Центрального Банка.

В связи с поставленной целью можно выдвинуть следующие задачи:

1) исследовать структуру платежного баланса и валютного курса;

2) выявить взаимосвязь между платёжным балансом и дефицитом госбюджета;

3) определить проблемы вывоза капитала из страны и предложить пути их решения;

4) рассмотреть валютную политику Центрального Банка.

Научно-информационной базой для проведения исследования были использованы учебники и периодическая литература. Так, основной материал для написания курсовой работы был взят из книг и статей следующих авторов: С.Н.Панфёрова, Е.Ф. Авдокушин, В.В. Кузнецова, А.С. Кулаков, К.А. Григорьев и др.

В соответствии с поставленной целью и выдвинутыми задачами была определена структура работы, которая состоит из двух глав.

В первой главе были рассмотрены теоретические основы платежного баланса и валютного курса: сущность и структура платёжного баланса; влияние фискальной и денежной политики на состояние платёжного баланса; валютный курс и его виды.

Во второй главе рассмотрено государственное регулирование платёжного баланса Российской федерации; проблемы вывоза капитала из страны; рассмотрены этапы валютной политики, а также современная направленность валютной политики Центрального банка.

Основная часть исследования составляет 35 страниц, включая 1 рисунок и 6 таблиц. Список использованных источников содержит 32 наименования. Общий объем научного исследования –53 страницы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
  2. Антонов, В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник и практикум [Текст]: учебник для бакалавров по направлению подготовки 080200.62 «Менеджмент», 080100.62 «Экономика»/ Гос. ун-т упр. – М.: Юрайт, 2014. – 548 с.
  3. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник для вузов по направлению «Экономика» / под ред. Л.Н. Красавиной; Финансовый ун-т при Президенте РФ – М.: Юрайт, 2014. – 543 с.
  4. Алексеев, В.Н. Финансовая инфраструктура России: проблемы развития в условиях глобализации: Монография / В.Н. Алексеев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К 0 », 2015. – 220 с.
  5. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учеб. по напр. «Экономика», спец. «Мировая экономика», «Финансы и кредит» / под ред. Л.Н. Красавиной — Москва: Финансы и статистика,2014. — 589 с. — (677-2) (У5; М 43)
  6. Пебро, М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / общ. ред. Н.С. Бабинцевой — Москва: Прогресс : Универс, 2016. — 494 с. — (1102-2) (У5; П 23)
  7. Свиридов, О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: 100 экзаменационных ответов [Текст]: учеб. пособие — М.: Март, 2015. — (96523-1) (У2; С 24)
  8. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник и практикум для бакалавров по экон. направлениям и спец. / под общ. ред. Е.А. Звоновой; Рос. экон. ун-т им. Г.В. Плеханова — М.: Юрайт, 2014. — 686 с. — (100645-2) (У2; М 43)
  9. Ершов М. О политике валютного курса до и после кризиса // Экономист. — 2015. — N 1. — С. 37 — 49. — (55649-1)
  10. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник и практикум для бакалавров по экон. направлениям и спец. / под общ. ред. Е.А. Звоновой; Рос. экон. ун-т им. Г.В. Плеханова — М.: Юрайт, 2016. — 686 с. — (100645-2) (У2; М 43)
  11. Пласкова Н.С. Влияние валютных курсов на финансовую отчетность организации в соответствии с МСФО // Финансы. — 2015. — N 1. — С. 67 — 69. — (25731-1)
  12. Смирнов С. Режимы валютного курса и стабильность экономики // Вопросы экономики. — 2015. — N 1. — С. 29 — 43. — (41406-1)
  13. Катаранова М. Связь между обменным курсом и инфляцией в России // Вопросы экономики. — 2015. — N 1. — С. 44 — 62. — (41407-1)
  14. Кузьмин А.Ю. Макроэкономическая политика и динамика равновесного валютного курса // Экономический анализ. — 2014. — N 10. — С. 42 — 47. — (43784-1)
  15. Ершов М. О политике валютного курса до и после кризиса // Экономист. — 2015. — N 1. — С. 37 — 49. — (55649-1)
  16. Международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учебник и практикум для бакалавров по экон. направлениям и спец. / под общ. ред. Е.А. Звоновой; Рос. экон. ун-т им. Г.В. Плеханова — М.: Юрайт, 2016. — 686 с. — (100645-2) (У2; М 43)
  17. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учеб. по напр. «Экономика», спец. «Мировая экономика», «Финансы и кредит» / под ред. Л.Н. Красавиной — Москва: Финансы и статистика, 2015. — 589 с. — (677-2) (У5; М 43)
  18. Шуркалин, А.К. Современные международные валютно-кредитные отношения [Текст]: учеб. пособие для вузов по спец. «Мировая экономика» — М.: Логос, 2016. — 245 с. — (78830-1) (У5; Ш 96)
  19. Киреев, А.П. Международная экономика: учеб. пособие для вузов по направлению «Экономика» и спец. «Мировая экономика»;в 2 ч. Ч. 2 — Москва: Международные отношения, 2015. — 484 с. — (3403-1) (У5; К 43)
  20. Наговицин, А.Г. Валютная политика / Ин-т внешнеэкон. исслед. — Москва: Экзамен, 2015. — 511 с. — (6856-13) (У5; Н 16)
  21. Колесов, В.П. Международная экономика [Текст]: учебник для студентов вузов по экон. спец. / Колесов, В.П., Кулаков, М.В. ; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова — Москва: ИНФРА-М, 2014. — 473 с. — (22357-6) (У5; К 60)
  22. Рогова О. Тип платежного баланса как признак экономической отсталости // Экономист. — 2016. — N 2. — С. 15 — 21. — (49429-1)
  23. Баранов А.О. Платежный баланс России: от кризиса до кризиса // Эко. — 2015. — N 11. — С. 109 — 120. — (54572-1)
  24. Курс социально-экономической статистики [Текст]: учебник для студентов вузов / Соколин, В.Л., Назаров, М.Г., Кевеш, А.Л., [и др.] ; под ред. М.Г. Назарова — Москва: Омега-Л, 2016. — 988 с. — (59153-1) (С6; К 93)
  25. Баранов А.О. Экономика России в ближайшие годы: прогноз динамики производства, бюджета и платежного баланса / Баранов А.О., Гильмундинов В.М., Павлов В.Н. // Эко. — 2015. — N 12. — С. 106 — 125. — (61831-1)
  26. Миклашевская, Н.А. Международная экономика [Текст]: учебник / Миклашевская, Н.А., Холопов, А.В. ; под ред. А.В. Сидоровича — М.: Дело и Сервис, 2016. — 359 с. — (73207-3) (У5; М 59)
  27. Агапова, Т.А. Макроэкономика [Текст]: учебник для вузов по напр. «Экономика» / Агапова, Т.А., Серегина, С.Ф. ; Ин-т переподгот. и повышения квалификации преподавателей гум. и соц. наук; Моск. гос. ун-т им. М.В. Ломоносова — М.: Маркет ДС, 2014. — 413 с. — (79946-7) (У5; А 23)
  28. Суэтин, А.А. Международные валютно-финансовые отношения: электронный учебник — М.: КноРус, 2015. — CD. — (82790-1) (У2; С 91)
  29. Нуралиев, С.У. Экономика [Электронный ресурс]: учебник для вузов по укрупн. группе направлений подгот. 38.00.00 «Экономика и управление» (квалификация (степень) «бакалавр») / Нуралиев, С.У., Нуралиева, Д.С. — Москва: Дашков и К, 2015. — ЭБС Лань. — (108277-1) (У01; Н 90)
  30. Бурлак, Г.Н. Техника валютных операций [Текст]: учеб. пособие для вузов по специальностям 080105 «Финансы и кредит» и 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Бурлак, Г.Н., Кузнецова, О.И. — М.: Инфра-М; Вузовский учебник, 2016. — 318, [1] с. — (86232-10) (У2; Б 91)
  31. Официальный сайт Банка России – www.cbr.ru
  32. Официальный сайт Государственного комитета статистики РФ – www.gks.ru
Читайте также  Экологические проблемы Мирового океана

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

4. Платёжный баланс страны. Валютный курс и международные системы валютных курсов.

Взаимосвязь национальных экономик проявляется также в сфере обмена национальных валют, в ходе которого устанавливаются обменные соотношения денежных единиц различных стран, то есть валютные курсы. При этом как бы взвешиваются на рыночных весах сравнительные силы национальных экономик. В свою очередь, процессы, происходящие на валютных рынках, оказывают существенное обратное воздействие на функционирование национальных экономик.

Чем глубже интегрируются национальные экономики, тем большее значение приобретают международные финансовые потоки. Обобщённое представление об этих потоках для каждой страны даёт её платёжный баланс

Платежный баланс страны.

Платежный баланс представляет собой отчет о торговых и финансовых сделках страны с остальным миром за определенный период времени (обычно за год). Он отражает все виды денежных платежей и поступлений, то есть той части доходов и расходов страны, которая переходит национальные границы. Категория платежного баланса является ключевой для понимания валютных вопросов.

Платежный баланс любой страны складывается из следующих основных компонентов:

торговый баланс показывает соотношение между валютными поступлениями по экспорту товаров и валютными платежами по товарному импорту;

баланс нефакторных услуг («невидимый» экспорт и импорт) показывает соотношение между валютными поступлениями от фрахта (транспортировка иностранных товаров на отечественных судах, поездах, самолетах, грузовиках и т.д.) и платежами по фрахту (транспортировка отечественных товаров на зарубежных судах и т.д.); сюда же включаются платежи и поступления по страхованию товаров, услуг и людей, пересекающих национальные границы;

баланс факторных доходов показывает соотношение платежей и поступлений, полученных в данный период от труда и капитала, ранее вывезенных за границу или ввезенных оттуда;

баланс некоммерческих трансфертов отражает поступления от иностранных туристов (платежи отечественных туристов за рубежом), поступления от иностранных посольств (платежи своих посольств за рубежом).

Эти четыре вида платежей и поступлений относятся к категории текущих статей платёжного баланса (счет текущих операций). Баланс по этим статьям традиционно считается основополагающим для определения валютных курсов. Но существует ещё и баланс движения капитала, который включает приток и отток прямых, портфельных и «прочих» инвестиций. (Прямые инвестиции – строительство фабрик, заводов и т. д.; портфельные инвестиции – покупка акций уже существующих компаний). К «прочим» инвестициям относятся: перемещение краткосрочного капитала (с банковских счетов одной страны на счета других стран), краткосрочные банковские кредиты, торговые кредиты и т.д. Этот баланс содержит статью «ошибки и пропуски» (как правило, это неучтённое или нелегальное перемещение капитала).

Эти пять балансов все вместе образуют суммарный платёжный баланс, который имеет либо положительное (или активное, если поступления больше платежей), либо отрицательное (или пассивное, если платежи превышают поступления) сальдо.

Отрицательное (пассивное) сальдо традиционно финансируется (компенсируется) экспортом золота или сокращением резерва иностранной валюты.

В случае положительного (активного) сальдо растет импорт золота, и увеличиваются валютные резервы.

Валютный курс и международные системы валютных курсов.

Все рассмотренные платежи и поступления требуют обмена национальной валюты на иностранную валюту, или наоборот.

Совокупность всех доходов (поступлений) платёжного баланса приблизительно отражает предложение иностранной валюты (соответственно, спрос на отечественную валюту). Совокупность всех расходов (платежей) в том же балансе приблизительно отражает спрос на иностранную валюту (соответственно, предложение отечественной валюты). Таким образом, движение валют из страны в страну образуют валютный рынок, где спрос и предложение определяются платёжным балансом. Взаимодействие спроса на иностранную валюту и предложения иностранной валюты устанавливает валютный курс.

Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Существуют две основные системы валютных курсов:

При системе фиксированных валютных курсов валютный курс после фиксации остаётся неизменным в течение длительного времени. Если валютный курс под влиянием рыночных процессов сильно отклоняется от установленного курса и становится завышенным, это приводит к устойчивому дефициту платежного баланса (отрицательному сальдо). В этом случае валютный курс может быть зафиксирован на новом, более низком уровне (девальвация валюты). Это приведет к удешевлению экспорта и удорожанию импорта и, следовательно, будет способствовать выравниванию платежного баланса.

Точно так же, если валютный курс становится заниженным, приводя к устойчивому избытку платёжного баланса (положительному сальдо), то он может быть зафиксирован на новом, более высоком уровне (ревальвация валюты). Это приведет к удешевлению импорта и удорожанию экспорта.

Тем не менее государство зачастую медлит с изменением валютного курса, особенно, когда его нужно девальвировать, поэтому обменный курс может очень значительно отклониться от установленного. В этом случае усиливается спекуляция валютой, приводя к появлению разрушительных потоков «горячих денег», которые дестабилизируют валютный рынок.

При системе плавающих валютных курсов валютный курс свободно колеблется день ото дня и падает или растёт в зависимости от изменений рыночной конъюнктуры (соотношения спроса и предложения), поддерживая платёжный баланс в равновесии (в теории). На практике же неопределённость и спекуляция, связанные со «свободным» плаванием валюты, могут вызвать хаотическое изменение валютного курса, что в свою очередь может подавить внешнюю торговлю и дестабилизировать экономику страны. Ввиду этих причин страны предпочитает «управлять» своими валютными курсами.

Различают прямуюикосвенную котировку(определение) курса валюты.

Косвенная котировкапоказывает, какое количество иностранной валюты можно купить или продать за единицу национальной валюты (например, 1 рубль = 1/30 доллара – косвенная котировка валютного курса рубля, выраженного в долларах США).

Прямая котировка показывает, какое количество национальной валюты можно купить или продать за единицу иностранной валюты (например, 1 доллар = 30 рублей – прямая котировка валютного курса рубля, выраженного в долларах США).

Номинальным обменным (валютным) курсом называется соотношение, в котором обмениваются валюты двух стран.

При повышении курса национальной валюты за единицу иностранной валюты можно купить или продать меньше национальной валюты (например, 1 доллар = 25 рублей).

При понижении курса национальной валюты за единицу иностранной валюты можно купить или продать больше национальной валюты (например, 1 доллар = 35 рублей).

Реальным валютным курсом называется соотношение, в котором обмениваются товары и услуги одной страны на товары и услуги другой страны. Реальный валютный курс зависит от номинального курса и от соотношения уровней цен двух стран. Таким образом, реальный валютный курс измеряет сравнительную цену «потребительских корзин» двух стран.

Если в стране наблюдаются более высокие темпы инфляции, чем у ее торговых конкурентов, ее экспорт станет более дорогим, чем экспорт ее конкурентов, а импорт – дешевле, чем внутренний продукт, если номинальный курс валюты не упадет. Реальный валютный курс страны является наиболее важным показателем ее международной конкурентоспособности.

Экономика. 11 класс

Конспект урока

Название предмета и класс: экономика, 11 класс

Номер урока и название темы: урок №18 «Валютный рынок»

Перечень вопросов, рассматриваемых в теме:

  • Валютный курс. Валютный рынок.
  • Факторы, влияющие на валютный курс.
  • Участники и формы международных расчётов.
Читайте также  Товароведение канцелярских товаров

Глоссарий по теме: валютный курс, валютный рынок, покупательная способность валюты, конвертируемость валюты, валютная система, международные расчёты, формы международных расчётов, платёжный баланс, сальдо платёжного баланса.

Теоретический материал для самостоятельного изучения

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом.

Рынок, на котором покупают и продают валюту, называется валютным рынком.

Главные участники — коммерческие и центральные банки, частные компании, физические лица. Каждому участнику необходимо знать, как будет меняться курс валюты в течение всего времени, пока осуществляется сделка.

На валютный курс влияет:

– степень доверия к валюте на мировом рынке.

Валюты, которые свободно могут обмениваться на другие валюты, называются свободно конвертируемыми. На сегодняшнем этапе развития Международный валютный фонд относит к их числу валюты 17 государств (доллар США, евро, японская иена, британский фунт, швейцарский франк и пр.).

Валюты, которые могут обмениваться с ограничениями, – частично обратимые (индийские рупии, российские рубли, китайские юани, турецкие лиры).

Валюты, где существуют ограничения на обмен для всех, являются необратимыми или замкнутыми. Из ныне известных национальных валют самыми неконвертируемыми считаются северокорейские воны и кубинские песо.

Национальная валютная система включает в себя:

– национальную денежную единицу (валюту);

– валютный курс (плавающий/фиксированный);

– условия конвертируемости валюты;

– режим национального рынка золота и валютного рынка.

В середине XIX века сложилась Ямайская мировая валютная система.

Элементы мировой валютной системы.

1. Основной режим валютного курса – плавающий, который определяется в результате взаимодействия спроса и предложения.

2. В этих условиях участники международной торговли должны страховать возможные убытки. Для этого проводятся операции, целью которых является минимизация потерь от непредвиденных колебаний валютных курсов – хеджирование.

3. Международный валютный фонд (МВФ) – регулирующая организация.

Основными участниками международных расчётов являются экспортёры, импортёры и банки.

Необходимым условием для проведения международной торговой операции является внешнеторговый контракт.

Выделяют следующие основные формы расчётов:

А) авансовый платёж;

Авансовый платёж: сначала на счёт продавца переводится часть суммы, а затем производится поставка товара.

Аккредитив предусматривает, что после поставки продавец предъявляет документ в банк и получает деньги на свой расчётный счёт.

При использовании инкассо участвуют два банка – продавца и покупателя, которые сами выполняют операции без участия сторон.

Платёжный баланс – это денежное выражение всего комплекса международных отношений страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров/услуг, капиталов.

Одним из основных разделов платёжного баланса является торговый баланс, то есть соотношение между величинами экспорта и импорта.

В реальной жизни платёжный баланс государства имеет положительное (активное) или отрицательное (пассивное) сальдо. Положительное сальдо означает превышение суммы поступлений над суммами платежей. Отрицательное — наоборот.

Резюме теоретической части

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом.

Рынок, где покупают и продают валюту, называется валютным рынком.

Валюты, которые свободно могут обмениваться на другие валюты, называются свободно конвертируемыми.

Валюты, которые могут обмениваться с ограничениями, – частично обратимые.

Валюты, где существуют ограничения на обмен для всех, являются необратимыми.

Необходимым условием для проведения международной торговой операции является внешнеторговый контракт.

Выделяют следующие основные формы расчётов: авансовый платёж; аккредитив; инкассо.

Платёжный баланс – это стоимостное выражение всего комплекса международных отношений страны.

Примеры и разбор решения заданий тренировочного модуля

1. Выберите верный ответ и выделите его цветом.

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранной денежной единице, – это…

А) валютный рынок;

Б) валютные интервенции;

В) валютный курс;

Г) ревальвация валюты.

Цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранной денежной единице, – это…

А) валютный рынок;

Б) валютные интервенции;

В) валютный курс;

Г) ревальвация валюты.

2. Реальное снижение курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте – это…

а) девальвация национальной валюты;

б) ревальвация национальной валюты;

г) валютные ограничения.

Основная и дополнительная литература по теме урока:

  1. Сборник специальных модулей по финансовой грамотности для УМК по экономике 10-11 классов / Е. А. Трушина, Я. С. Грапов, О. Д. Фёдоров, О. А. Борисова, А. В. Поляков. – М.: Вентана-Граф, 2018. – 112 с. – С. 75–81.
  2. Левицкий М. Л., Шейнин Э. Я., Виленский В. М. Экономика. 11 класс: Учебное пособие. – М.: Просвещение, 2017. – С. 94–99.
  3. Акимов Д. В., Дичева О. В., Щукина Л. Б. Задания по экономике: от простых до олимпиадных. Пособие для 10-11 классов общеобразоват. учрежд. / Д. В. Акимов, О. В. Дичева, Л. Б. Щукина. – М.: Вита-Пресс, 2008. – 320 с. : ил. – С. 258–270.

Открытые электронные ресурсы по теме урока:

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: